财务指标简介|短期偿债能力指标

营运资金=流动资产-流动负债

流动资产：货币资金（现金、银行存款、现金等价物）、交易性金融资产、应收账款、存货等。可以参考资产负债表中“流动资产合计”项目。
流动负债：短期借款、交易性金融负债、应付账款、应交税费等。可以参考资产负债表中“流动负债合计”
分析：该指标大于0，说明财务稳定，偿付短期债务能力较强，财务风险小。但该指标并不是越大越好，持有大量的流动资产，尤其是货币资金，会有很大的机会成本，应收存货等资产还存在变现的风险。该指标是相对数指标不利于不同规模企业之间的比较。

流动比率=流动资产/流动负债

与营运资金不同的是，两者相除，是相对数指标，营运资金大于0时，该指标大于1。该指标更有有利于不同规模企业之间的比较。

速动比率=速动资产/流动负债

速动资产：货币资金（现金、银行存款、现金等价物）、交易性金融资产、应收账款。这些资产中，除了应收账款其他的变现能力都非常强。因此应收账款的数量与质量，也会影响企业的短期偿债能力，从而影响该指标的可信度。

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

该指标比中的资产比速冻资产少了应收账款，排除了应收账款的好坏对偿债能力的影响，最能反应企业可直接拿出来资金用于偿还短期负债的能力。一般该指标在0.2左右就是可以接受的。如果过高意味着企业过多的资源占用在盈利能力较弱的现金资产上。

这些财务指标根据行业的不同，都会有所差异。下面列出了一些常见的行业的参考指标，可以以此对比自己公司目前的情况，分析公司目前的财务状况：